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这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

2018-08-09 09:09编辑:sx-food.com人气:


  “潜力股”中证500

  先来给大家介绍下这个中证500。

  我们将A股市场中所有上市公司按规模从大到小排序,选取前800家公司,前面300家是属于沪深300指数的,剩下的500家就组成了中证500。中证500综合反映A股市场上中小市值公司的表现。

  中证500的亮点是“不偏科”+“潜力股”。

这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

  可选消费、必须消费、医药卫生、信息技术、电信业务等相对新兴行业在沪深300的占比为38.88%,在中证500中占据了50.29%。如果把沪深300比作事业有成的大叔的话,中证500相当于是还在打拼阶段的热血青年,因此中证500更像是“潜力股”。

  当然啦,行业只是个参考,主要还是看现在的价格和未来的成长性,毕竟在下跌市中,便宜才是硬道理。

  我们先看下过去十几年中证500的市盈率。

这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

  现在中证500的市盈率为22倍左右,将中证500过去十几年的每日收盘市盈率从小到大排个队的话,22倍的市盈率可以排到前3.50%。

  也就是说目前中证500的市盈率处于历史底部,中证500目前已经很便宜了,下跌的空间有限,反倒是上涨的概率较大。

  接下来我们看下中证500背后上市公司的盈利情况怎么样。

  2018年1季度净利润同比涨幅为28.79%,可以看出最近两年多中证500背后的上市公司赚钱能力得到了很大的改善。

这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

  过去两年半时间,中证500跌了25.89%,而在这期间,中证500的盈利是不断上涨的。结果就是中证500的市盈率从50倍跌到了现在23倍左右,跌了一半以上。目前买入中证500,长期持有后,大概率会有不错的收益。

  哪些基金可以买?

  指数确定了,接下来就该来选基金了。

  当前市场上所有的中证500指数基金,一共有近60只。把基金规模小于2亿元、成立时间不到两年的基金和分级基金类都给初步排除,筛选出来的基金具体见下表:

这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

  这些基金,可以分为以下这几类:

  一、普通指数基金

  普通指数基金没有什么特点,就是完全复制指数,优势主要是可以场外自动定投,比较方便。

  场外定投可以选择的平台很多,一般像天天基金网、蚂蚁财富等这些第三方销售平台的费率是比较优惠的。

  普通指数基金一般区别不大,可以优先选择那些跟踪误差小的、规模大的、成立时间较长的。

  在上面的表格中,经过筛选之后,这类基金只剩下两只:鹏华中证500和天弘中证500。

  二、增强型指数基金

  增强型指数基金也是股票指数基金,跟普通指数基金的区别是:在跟踪指数的基础上,优化投资策略,根据市场行情进行适当调整。

  所以,挑选这种基金要看基金经理的投资策略和水平。

  有的增强指数基金会比普通指数基金涨幅更大、跌幅更小,也有的增强指数基金会比普通指数基金涨得少、跌得猛。

  具体可以结合历史业绩、基金经理来判断。下面是这些基金近一年和近三年的超额收益。要注意,这个超额收益并不是绝对收益,而是基金超过指数的那部分相对收益。

这个指数已跌出黄金坑 赶紧布局这类基金

  如果超额收益为正,则代表比指数涨得更多,或者跌得更少,那么基金的优化策略就是有效的。

  可以看出,不管是近一年还是近三年,这三只增强指数基金(分别是:富国中证500增强,通信中证500指数增强A,创金合信中证500指数增强A)的超额收益水平都远超其他类型的基金,这三只基金都是可以考虑的。

  同样的,增强型指数基金也可以场外自动定投。

  在普通指数基金和增强指数基金里面有两只基金是LOF基金,这种基金是比较特殊的场外基金,特点是也可以在场内交易。

  三、ETF

  ETF基金是一种比较特殊的指数基金,特点就是既可以场内交易,也可以场外交易。

  但是由于ETF进行场外交易门槛很高,需要一篮子股票去交易,所以主要是场内交易。

  场内交易是什么概念呢?就是像我们买卖股票一样,在交易所内买卖,开了股票账户之后就可以交易。

  ETF有两个优势,一方面场内交易的手续费便宜,费率跟股票的一样,只需要万分之几。

  另一方面,ETF跟踪更加精准,从表格中的跟踪误差数据就可以看出来。

  但是这种基金也有一个明显的缺陷,就是流动性比较差,有些ETF交易量非常小,要买卖不容易。

  所以选择这种基金时,可以优先考虑那些流动性好的,比如南方中证500ETF广发中证500ETF等。

  四、ETF联接基金

  由于ETF的场外交易门槛比较高,有很多基金公司在推出ETF之后,还会推出ETF联接基金。

  这种基金可以场外自动定投,能够满足更多普通投资人的需求。

  ETF联接基金的投资标的是ETF,而ETF则是跟踪指数,本质上ETF联接和ETF并没有太大的区别。

  不过,ETF联接基金的跟踪表现没有ETF精准,跟普通指数基金差不多。

(来源:网络整理)

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